广州银行16年IPO梦一场李大龙“背”着“四座大山”前行？

访客 2025-06-13 17:21:17 35691

默认

摘要： 近期，广州银行在银登网上公开挂牌转让近40亿元个人不良贷款项目。转让不良资产，是广州银行压降不良的积极表现。事实上，广州银行资产质量承压。2024年，该行不良率...

近期，广州银行在银登网上公开挂牌转让近40亿元个人不良贷款项目。

转让不良资产，是广州银行压降不良的积极表现。事实上，广州银行资产质量承压。2024年，该行不良率达1.84%，明显高于城商行1.76%的平均水平。

2024年，该行仅赚10亿元，15年前的2010年，其盈利就达到18.81亿元。

始于2009年，广州银行筹划IPO上市。到今年初，公司主动撤回IPO申请，16年，IPO之梦一场空。

IPO折戟的广州银行资本承压。截至今年一季度末，该行核心一级资本充足率降至8.29%，逼近红线。

内控不足，也是广州银行不可忽视的突出问题。

今年2月6日，空降至广州银行的李大龙董事长任职资格获得核准。

业绩暴跌、不良居高、资本承压、内控不足，李大龙将“背”着“四座大山”前行。

16年IPO折戟资本现困局

银行IPO上市难吗？

2010年以来，28家银行进入A股市场，13家银行进入H股市场。但这些上市银行名单中，没有广州银行。IPO上市，对于广州银行而言，似乎是难如登天。

官网显示，广州银行前身是广州城市合作银行，成立于1996年9月17日，是在46家城市信用合作社的基础上组建而成，1998年7月更名为广州市商业银行。2009年，该行完成重组，更名为广州银行。

当时，广州银行表示，“计划2010年上半年引入战略投资者，力争在3年内完成上市”。3年后，广州银行未能完成上市愿望。

广州银行一直没有放弃IPO上市的梦想。

时任广州银行董事长黄子励在2018年年报中表示，“把握行业发展大势，全面启动A股上市工作，揭开进军资本市场的序幕”。

2019年年报披露，2020年的经营计划中，广州银行继续把上市列为该行“1号工程”。

2020年，广州银行IPO上市终于向前迈了重要一步。当年6月，广州银行的IPO申请获得证监会受理。2023年，A股市场全面注册制实施，广州银行IPO转至深交所。

递交申请、排队3年，广州银行一直处于受理未问询状态。

广州银行的IPO坎坷而艰难。广州银行最早的审计机构为普华永道，在审期间，广州银行将审计机构更换为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）。然而，2024年8月，天职国际被暂停证券业务资格6个月，广州银行受到殃及，其IPO于2024年9月30日被迫中止。

根据当时公开披露的信息，负责广州银行IPO申请的天职国际，因在奇信股份年报审计中伪造、篡改、毁损审计工作底稿等行为，被证监会责令改正，给予警告，没收业务收入367.92万元，处以2339.62万元罚款，并处暂停从事证券服务业务6个月。

经历了5次更新招股书、更换申报会计师事务所等，多次IPO中止后，叠加A股市场IPO环境变化，今年1月，广州银行及其保荐人撤回发行上市申请。

至此，长达16年的IPO梦碎。

IPO上市折戟，广州银行的资本陷入困局，急需破局。

广州银行IPO，曾计划募资94.79亿元，扣除发行费用后，全部用于补充核心一级资本，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。

IPO募资失败，广州银行资本承压。2022年底至2024年底，该行核心一级资本充足率分别为9.13%、9.21%、9.10%。今年一季度末，该行核心一级资本充足率大幅下降至8.29%，逼近监管红线。

净利暴跌资产质量不高

广州银行IPO梦破灭，有一个关键因素，即经营业绩欠佳。

2010年，是广州银行正式推动IPO之年，当年，该行实现营业收入33.39亿元、归母净利润18.81亿元。到2014年，营业收入、归母净利润分别为66.37亿元、35.15亿元，均较2010年接近翻倍。2015年，归母净利润回调10.03%，2016年至2020年，营收净利持续双增。但是，接下来，业绩下滑明显。

2021年至2024年，广州银行营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元、160.03亿元、137.85亿元，2023年、2024年，营业收入连续下降，降幅分别为6.71%、13.86%。这四年，归母净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、30.17亿元、10.12亿元，连续4年下降，同比降幅7.93%、18.59%、9.64%、66.47%。

2024年，广州银行的归母净利润降幅接近70%。根据相关规定，如果企业业绩降幅超过50%，即使通过审核，也不会安排发行，需待业绩恢复并趋于稳定后再行处理。由此可见，广州银行撤回IPO申请不难理解，短期内，再度重启A股IPO也不太现实。

2024年，广州银行的归母净利润为何暴跌？净息差大幅下降，使得利息净收入下降，且非利息收入也在下降。当年，该行净息差为1.28%，同比下降0.47个百分点。净息差在A股42家银行中处于倒数位置。非利息收入中，该手续费及佣金收入10.04亿元，同比下降18.52%。

2024年，多家银行抓住债券市场波动红利，投资净收益大幅增长，而广州银行的投资净收益不增反降，降幅为8.68%。

除了营业收入下降影响外，资产减值也是归母净利润大幅下降的重要因素。2024年，广州银行信用减值损失90.86亿元，同比增加6.04亿元。

2024年，广州银行归母净利润10.12亿元，仅仅超过2010年归母净利润的一半。

A股市场上，2024年，紫金银行的归母净利润最低，也达到16.24亿元，其总资产为2699.44亿元，营业收入为44.63亿元。2024年底，广州银行的总资产为8548.05亿元，总资产和营业收入均是紫金银行的3倍多。

除了归母净利润暴跌外，广州银行的资产质量也不高。

2024年底，广州银行的不良率为1.84%，2020年底至2023年底分别为1.10%、1.57%、2.16%、2.05%。近5年，不良率大幅波动，尽管2024年不良率较2022年底大幅下降。但仍然处于高位。